Los fondos de cobertura y los grandes inversores recurrieron a la subida del cruce euro-dólar estadounidense (EURUSD) a principios de la pasada semana para incrementar su posición corta en la divisa europea. Así, vendieron otros 16.286 contratos de futuros de la moneda, con lo que las tenencias netas se sitúan en -155.195 y se convirtió en la tercera semana consecutiva en la que se bate un nuevo récord de posiciones cortas.
El billete verde ha sacado un mayor partido de esta situación ya que se incrementó su posición larga hasta los 17.600 millones. Desde septiembre de 2011, el mercado se ha situado en posiciones largas netas de dólares al igual que lo hizo frente a sus principales pares en el mundo, excepto frente al dólar australiano, el neozelandés y el yen.
Las posiciones cortas de euros como porcentaje del interés abierto representan el 53%, el nivel más alto de los últimos cinco años, lo que demuestra que los inversores mantienen una gran confianza en la posición. A su vez, los titulares de posiciones largas se han reducido a medida que el rebote se ha convertido en una meta aún más ilusoria.
El dólar australiano, más sólido, sigue beneficiándose de su calificación de triple A, de los flujos de salida de la deuda soberana de la Eurozona y de su cercanía a China a diferencia de las maltrechas economías del Viejo Continente. La pasada semana, los inversores añadieron 8.667 contratos, con lo que la posición neta asciende a un importe equivalente a los 5.500 millones de dólares estadounidenses.
Las posiciones largas de yenes se han consolidado por cuarta semana consecutiva, muy posiblemente como consecuencia una vez más de las turbulencias que sacuden a al bloque regional. La posición larga neta equivale a 9.700 millones de dólares.
Información adicional: The Commitments of Traders es un informe publicado por la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas todos los viernes con datos del martes anterior. Incluye las tenencias de los participantes de varios mercados de futuros estadounidenses, que se dividen en tenencias "comerciales" y "no comerciales". Las tenencias no comerciales o especulativas suelen corresponderse con inversores institucionales tales como fondos de cobertura y CTA. Los analistas y los inversores siguen los cambios en estas posiciones porque estas operaciones pueden ser reflejo de una previsión de cambio en los precios. Las siglas MMI (en inglés, IMM) se corresponden con Mercado Monetario Internacional. Se trata de una división del CME y es donde se negocian los futuros de divisas.
Sugerencia:
• Para operar con el cruce euro-dólar estadounidense en la plataforma de SaxoTrader, usar el ticker (EURUSD)
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