A pesar del último repunte del euro, que protagonizó un rebote por encima de 1,30 frente al dólar el martes pasado, los fondos de cobertura y los grandes inversores continúan acrecentando su perspectiva bajista para la divisa comunitaria.
Los inversores procedieron a la venta neta de otros 11.000 contratos de futuros, con lo que la posición corta total alcanza un nuevo récord en 171.400 contratos, y representa 21.400 millones de euros. Esta es la quinta semana consecutiva en que las posiciones cortas de euro baten un nuevo récord.
La tasa de convicción entre los inversores mencionados se ha incrementado hasta el máximo de los últimos cinco años y se sitúa en el 54%. Para su cálculo, se interpretan las posiciones cortas de euro como porcentaje del interés abierto en los contratos de futuros. En adelante, toda venta del euro desde los niveles actuales podría generar la obtención de beneficios, y asimismo podría suavizar la caída.
La posición larga neta del dólar se ha rebajado ligeramente hasta 18.700 millones de dólares. En su mayoría, los grandes beneficiados de la venta del euro han sido otras divisas, a excepción del yen. La posición del dólar australiano se ha incrementado en una cuarta parte, con lo que se empieza a observarse cierta sobrecarga; es la segunda posición larga más grande después del dólar. La posición MXN pasó de corta neta a larga neta luego de la compra neta de 24.700 contratos por parte de los inversores contratos. Por otro lado, el dólar canadiense y la libra esterlina experimentaron una reducción de sus posiciones cortas.
Las posiciones largas del yen se recortaron en una cuarta parte antes de la reunión del FOMC. Sin embargo, ante el tono conciliador de las conclusiones y los movimientos posteriores del mercado, gran parte de las posiciones largas se consolidaron de nuevo hacia el final de la pasada semana.
Información adicional: The Commitments of Traders es un informe publicado por la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas todos los viernes con datos del martes anterior. Incluye las tenencias de los participantes de varios mercados de futuros estadounidenses, que se dividen en tenencias "comerciales" y "no comerciales". Las tenencias no comerciales o especulativas suelen corresponderse con inversores institucionales tales como fondos de cobertura y CTA. Los analistas y los inversores siguen los cambios en estas posiciones porque estas operaciones pueden ser reflejo de una previsión de cambio en los precios. Las siglas MMI (en inglés, IMM) se corresponden con Mercado Monetario Internacional. Se trata de una división del CME y es donde se negocian los futuros de divisas.
Sugerencia:
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