La tendencia del SPDR S&P 500 (SPY) ha sido alcista en los últimos años y, a pesar de todos los problemas de coyuntura global ya conocidos, aún mantiene una leve ganancia en 2011.
Actualmente, cotiza en el entorno a los 157, poniendo a prueba el importante promedio móvil de 50 ruedas (en base al gráfico semanal). El promedio móvil de 200 ruedas se muestran con pendiente negativa y bien por debajo de la línea de precios.
En cuanto a los indicadores técnicos, tanto el MACD como el RSI se ven positivos y alejados de las zonas de saturación. El primer objetivo al alza se ubica en el máximo de 2011de 136,80 dólares.
De superar dicha resistencia importante, la siguiente meta está en torno a los 157 dólares para finales de 2012 (máximos de 2007 previo a la crisis). En caso de que la primera resistencia enunciada sostenga los precios, podría caer hasta los soportes Fibonacci de los 110,25; 102 y 93,80 (38%, 50% y 61% respectivamente).
SPY en los últimos 5 años, M.A. de 200 y 50 ruedas. RSI y MACD (paneles inferiores), medido en USD
El análisis de mediano plazo para el ETF que replica el Dow Jones no difiere del del SPY. La tendencia de los últimos dos años es también alcista y en 2011 el SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) aún opera positivo en todo el año.
A diferencia del anterior, este ETF ha superado el promedio móvil de 50 ruedas en el gráfico semanal pero muestra también un promedio móvil de 200 ruedas con sesgo negativo, por debajo de la línea de precios y que actúa como soporte de mediano plazo en la zona de los 105 dólares.
El primer objetivo alcista para 2012 se ubica en los 128,50 dólares (máximo de 2011). De superar dicha zona, tiene un objetivo en los 142 para finales de año (máximo previo a la crisis de 2008).
Los soportes bajistas (en caso de sostenerse por debajo de los 128,50 dólares) lo llevan a los niveles Fibonacci de los 104,40; 97 y 90; respectivamente.
Evolución del ETF DIA en los últimos 5 años, M.A. de 50 y 200 ruedas. RSI y MACD (paneles inferiores)
El índice Nasdaq 100 ha sido el que mejor desempeño ha tenido en los últimos años, con una subida cercana al 130% desde los mínimos de 2009 y con precios ubicándose por encima del máximo de 2007 (a pesar de un 2011 prácticamente sin ganancias).
Otra diferencia importante radica en que el promedio móvil de 200 ruedas se muestra positivo. El de 50 ruedas también se ve en el mismo sentido y con los precios por encima de allí. Los osciladores técnicos MACD y RSI están en la zona neutral y sin proporcionar demasiada información.
El primer objetivo alcista está en el máximo de 2011 en los 2.430 puntos. De superar dicho nivel, los objetivos para finales de 2012 llevarían a la proyección del canal alcista de mediano plazo a los 2.800 puntos aproximadamente.
De sostenerse los precios por debajo de los 2.430 puntos, hay que estar atentos a los soportes Fibonacci de mediano plazo en los 1.900; 1.740 y 1.580 puntos (38%, 50% y 61% respectivamente).
Evolución del índice Nasdaq 100 en los últimos 4 años, M.A. de 50 y 100 ruedas. RSI y MACD (paneles inferiores)
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