- Algunas estadísticas relacionadas con el mercado que he estado recopilando durante un tiempo.
1. En el período que finalizó en marzo de 2020, los bonos a largo plazo superaron al mercado de valores de EE UU durante 25 años. Desde la primavera de 1996 hasta marzo de 2020, los bonos gubernamentales a largo plazo arrojaron un 8,2% anual frente a un rendimiento del 8,0% anual para el S&P 500. Y lo hicieron con un tercio menos de volatilidad.
La mayoría de las veces, las acciones superan a los bonos a largo plazo, pero no siempre.
2. En sus 45 años de existencia, el Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index ha tenido solo 3 años de caídas. Esas 3 pérdidas fueron solo -2,9%, -2,0% y -0,9%. Eso es el 93% de todos los años con desempeño positivo. Los rendimientos anuales han sido del 7,3% con solo el 5,2% de volatilidad sin una sola pérdida de más del 3% en un año calendario.
El mercado alcista de bonos desde principios de la década de 1980 es un valor atípico histórico que no se parece a nada que hayamos visto o volveremos a ver en el futuro.
3. Los bonos a largo plazo perdieron más del 50% de su valor después de la inflación de 1950-1981. Esto fue lo opuesto al actual mercado alcista de bonos. Fue una época de alta inflación y tasas crecientes.
Sobre una base nominal, los bonos seguían subiendo, por lo que toda la inflación se comía los rendimientos.
4. Las acciones japonesas obtuvieron un rendimiento del 23% anual durante dos décadas en los años setenta y ochenta. Eso habría convertido una inversión inicial de $ 10 mil en 1970 en $ 610 mil en 1989.
En la década de 1970, el índice MSCI Japan subió un 17,4% anual. Siguió esos maravillosos rendimientos ganando cerca del 29% anual en la década de 1980.
Esto ayuda a explicar por qué Japón ha obtenido aproximadamente un 1% anual desde entonces.
5. Tener efectivo en una cuenta de ahorros habría superado al mercado de valores estadounidense uno de cada tres años desde finales de la década de 1920. A pesar de este hecho, el mercado de valores de EE UU ha devuelto cerca del 10% anual durante estas más de 9 décadas, mientras que el efectivo (letras del Tesoro a 3 meses) ha aumentado alrededor del 3% anual en ese mismo tiempo.
6. Los precios reales de la vivienda en los Estados Unidos se mantuvieron estables durante más de 100 años desde 1870 hasta 1975. Los datos de Robert Shiller muestran que los precios de la vivienda no llegaron a ninguna parte durante más de 100 años en los Estados Unidos:
El rendimiento real de la vivienda es notoriamente difícil de calcular y quién sabe cuán confiables son los datos del siglo XIX sobre la vivienda.
Desde 1975, los precios de la vivienda se han duplicado en términos reales.
Los bienes raíces se están volviendo locos en este momento, pero no siempre ha sido así.
7. El oro subió un 35% anual desde 1970 hasta enero de 1980. Eso es un rendimiento total de más del 1900%. Desde enero de 1980 hasta hoy, el oro ha subido más del 150% o un poco más del 2% por año.
Esto es divertido con los números, pero es cierto.
8. Entre 1979 y 1999, el mercado de valores de Estados Unidos subió casi un 3000% en total. Fue una racha bastante buena.
9. Entre 2000 y 2008, el mercado de valores de EE UU bajó un 28% en total. Este fue el otro lado de esa muy buena racha.
Los rendimientos anuales de 1979 a 1999 fueron casi del 18% anual. Entre 2000 y 2008, los rendimientos anualizados fueron del -4%.
El mercado de valores cede y el mercado de valores quita.
10. Habría sido necesario invertir solo $ 400 en Bitcoin en enero de 2013 para llegar a $ 1 millón hoy. Por lo general, odio estas estadísticas, pero esta es increíble (y solo un poco molesta, ya que probablemente menos del 0.5% de la población sabía cómo invertir en Bitcoin en ese entonces).
11. Un millón de dólares invertido en acciones de Enron o Lehman Brothers valdría 0 dólares hoy. Solo trato de mantenerte con los pies en la tierra.
12. El peor rendimiento total de 10 años para el mercado de valores de EE UU fue una pérdida del 40%. Esto fue desde el máximo del mercado en septiembre de 1929, justo antes del inicio de la Gran Depresión.
No es bueno.
13. El mejor rendimiento total de 10 años para el mercado de valores de EE UU fue una ganancia del 597%. Eso fue lo suficientemente bueno para obtener ganancias anuales de más del 21% a partir del verano de 1949.
14. La inflación alcanzó el 98% en la década de 1970. Un dólar en 1970 valdría 48 centavos para 1979. Esa es una tasa anual de más del 7%.
15. La inflación fue del -19% en la década de 1930. Esto también se conoce como deflación, que llegó a más del 2% anual. Un dólar en 1930 valdría alrededor de un dólar con veintitrés centavos para 1939, pero no estoy seguro de que la gente en ese entonces se sintiera más rica.
16. El Dow Jones cerró en 381 en septiembre de 1929. No volvería a cruzar esa marca hasta noviembre de 1954. La mayoría de la gente se rindió más o menos en el mercado de valores después de la caída del 80% durante la Gran Depresión.
Era imposible invertir en el Dow porque los fondos indexados no existían o reinvertir sus dividendos en ese entonces, pero si hubiera podido hacer estas cosas, habría obtenido rendimientos anuales de casi el 6% en este tiempo.
Los rendimientos de los dividendos fueron mucho más altos, por lo que no todo se perdió.
No dude en enviarme sus quejas sobre cualquiera de estas estadísticas después de leerlas.
