El Wall Street Journal describió a un trader intradía con GameStop convirtió $ 500 en más de $ 200k:
Anubhav Guha comenzó con unos pocos miles de dólares en marzo, pero logró perder la mitad de su dinero a pesar del repunte épico de la bolsa el año pasado. Después apostó por GameStop Corp.
Guha convirtió $ 500 en $ 203.411 en menos de tres semanas usando opciones.
Bien por él. Esta es una cantidad de dinero que cambia la vida de un estudiante de posgrado.
Y bien por él, también tiene un grupo sólido de amigos:
“Realmente necesitas vender”, le dijo un amigo.
No lo haría. Algunos en Wall Street Bets predecían que GameStop alcanzaría los $ 1.000, incluso $ 5.000. Agárrate fuerte y no vendas, le insistieron. Estamos en esto juntos.
Finalmente, sus amigos organizaron lo que el Sr. Guha llama en broma una “mini intervención”. Uno le preguntó si invertiría en GameStop a niveles altísimos si tuviera dinero fresco; si no, debería salir de la operación. El argumento le convenció.
GameStop calló hasta un 90% esta semana, así que es algo bueno que vendiera.
Ha habido muchas historias sobre grandes ganancias y grandes pérdidas en los últimos meses para los traders intradía. Muchos de los primeros en adoptar algunas de las acciones que subieron en vertical salieron. Otros sin embargo, aguantaron sus posiciones.
Siempre habrá ganadores y perdedores en el mercado de valores, incluso para aquellos que no cotizan en bolsa. Esta es simplemente la naturaleza de suma cero de realizar transacciones en un mercado como este. Para cada comprador, tiene que haber un vendedor y viceversa.
Pero los traders intradía se enfrentan a una tasa de rentabilidad mucho más alta que los inversores a largo plazo por un par de razones:
El trading intradía es difícil. Lo sé, lo sé, a nadie le gusta oír hablar de las trampas del trading intradía cuando parece tan divertido y lucrativo. Pero sería negligente si no compartiera algunas estadísticas como advertencia para aquellos que sienten que están ganando dinero fácil negociando acciones en este momento y piensan que siempre será así.
- Un estudio de los operadores brasileños de futuros encontró que el 97% de las personas que negociaron en el mercado durante más de 300 días perdieron dinero en sus operaciones.
- La investigación sobre los traders intradía individuales en Taiwán durante un período de 15 años entre 1992 y 2006 mostró que incluso los traders intradía más experimentados pierden dinero y, sorprendentemente, incluso los traders que pierden constantemente continúan operando a pesar de sus pérdidas.
- La SEC estudió los hábitos de los operadores de divisas minoristas y descubrió que “aproximadamente el 70% de los clientes pierden dinero cada trimestre y, de media, el 100% de la inversión de un cliente minorista se pierde en menos de 12 meses”.
Otro estudio de los comerciantes intradía de eToro encontró que casi el 80% de ellos perdieron dinero durante un período de 12 meses con una pérdida promedio del 36%.
¿Hay personas que puedan convertirse en traders intradía de éxito? Por supuesto.
¿Están las probabilidades a tu favor? No
La única garantía cuando se hace trading intradía en el son los impuestos. Estoy seguro de que algunas personas están negociando con cuentas con impuestos diferidos, pero no en Robinhood. Todas las cuentas de Robinhood están sujetas a impuestos en este momento. Y sumar los impuestos a la ecuación aumenta sustancialmente su tasa de fracaso, ya que las ganancias a corto plazo se gravan a una tasa más alta que las ganancias a largo plazo.
El WSJ contó otra historia esta semana recordándole al trader de Robinhood sobre el IRS. Tengo la sensación de que muchos de los nuevos traders van a tener un rudo despertar cuando reciban la factura de los impuestos:
Joseph Holler comenzó hacer trading intradía en julio cuando se quedó atrapado en casa durante la pandemia y su trabajo se ralentizó.
“Fue divertido y emocionante. Lo disfruté ”, dice Holler, un vendedor de telecomunicaciones de 38 años que vive cerca de Huntsville, Alabama, con su esposa y sus cinco hijos. Utilizando varios corredores en línea sin comisiones, a veces realizó más de 200 transacciones por día y miles en 2020, según los registros de corretaje que proporcionó. En general, dice, que ha ganado más de $ 8.000.
Ahora esta diversión será puesta a prueba por el Tío Sam: esta semana, el Sr. Holler recibió su primer documento fiscal, un formulario 1099 que detalla una pequeña parte de sus operaciones. Tiene 34 páginas.
“Es tan complicado que no tengo ni idea de lo que significa”, dice Holler, quien siempre ha preparado sus propios impuestos utilizando software. Con cientos de páginas más de registros por venir, cree que necesitará contratar a un profesional este año.
Aqui hay otro más:
Carlos Díaz, un vendedor de software de 23 años con sede en Atlanta, dice que su cuenta de $ 3.000 ha subido más del 30% en el último año. Pero dice que solo está comenzando a aprender cómo las pérdidas pueden compensar las ganancias y los problemas de tiempo que entran en juego.
“Escuché que los impuestos afectan el resultado final y quiero saber más”, agrega.
Superar al mercado ya es bastante difícil sin tener en cuenta los impuestos sobre las ganancias a corto plazo. Supongo que muchos traders de Robinhood no saben o no les importa cómo les está yendo en relación con el mercado en general, pero probablemente comenzarán a preocuparse si se ven afectados por una gran factura de impuestos.
Para ser justos, pagar impuestos sobre sus inversiones es algo bueno: significa que tiene ganancias que son mejores que la otra alternativa.
Desafortunadamente, muchos traders intradía podrían estar enfrentándose a una situación en la que operaron durante 2020 con resultados excepcionales, pero que se han perdido una gran parte del movimiento de GameStop a principios de 2021, lo que dificulta el pago de sus impuestos esta primavera. Una dinámica similar se desarrolló en la burbuja de criptomonedas de 2017, que giró al año siguiente.
No estoy aquí para decirle a nadie cómo invertir su dinero. La gente es libre de operar tanto como quiera. Y muchos de estos traders lo están haciendo al margen del dinero especulativo.
Pero asegúrese de analizar esto con los ojos bien abiertos, sabiendo que el trading intradía es difícil y generalmente conlleva una factura de impuestos más alta que una estrategia de comprar y mantener a largo plazo.
