Inspirándome en el nuevo libro, Cómo invierto mi dinero, quería compartir cómo invierto mi propio dinero.

En primer lugar, la mejor decisión de inversión que he tomado fue desarrollar buenos hábitos de ahorro a una edad temprana. Por alguna razón, siempre he sido un ahorrador. Parte de esto se basa en la personalidad. En parte se debe a que mis padres me transmitieron buenos hábitos.

Siempre vivieron una vida relativamente sencilla, nunca se endeudaron mucho y siempre fueron “buenos” con su dinero. Aprendí mucho simplemente observando a mi mamá y a mi papá sobre cosas como gastar sabiamente, evitar deudas de tarjetas de crédito y ahorrar para el futuro.

Entré en la industria financiera a mediados de la década de 2000, pero no comencé a ahorrar realmente con dinero real hasta el inicio de la crisis financiera. Algunas de las mejores inversiones que he hecho se produjeron durante ese tiempo y fue tan simple como seguir invirtiendo dinero en mi 401 (k) y mi IRA durante 2008.

Sentí que cada vez que ponía dinero en el mercado caía aún más, pero esas son las mejores compras en el mercado de valores que jamás habré hecho. Ser arrojado “al fuego” así al comienzo de mi carrera como inversor me ayudó a tener la mentalidad adecuada para ver los mercados a la baja como una oportunidad, no un riesgo.

Antes de entrar en detalles, quiero emitir un descargo de responsabilidad completo: mis inversiones son relativamente aburridas. Pero lo aburrido funciona para mí porque creo que lo aburrido gana a largo plazo. Lo emocionante es el enemigo de la mayoría de los inversores.

También tengo un alto umbral de riesgo. He tenido la mayor parte de nuestro dinero en acciones desde que he invertido. Y la mayor parte de ese dinero está en cuentas de jubilación con impuestos diferidos.

Tengo un 401 (k) con Ritholtz Wealth Management, un viejo 401 (k) que transferí a una IRA y luego mi esposa tiene un 403 (b).

Todo el dinero de estas cuentas se invierte en fondos indexados de bajo costo u otras estrategias basadas en reglas. Este dinero está en las mismas estrategias y fondos que utilizan nuestros clientes. Soy un inversor agresivo, por lo que básicamente todo ese dinero se invierte en el mercado de valores en una combinación diversificada de estrategias, capitalizaciones de mercado y regiones del mundo.

También tengo un SEP-IRA con Vanguard. Ese dinero se invierte en una simple cartera de fondos indexados de cuatro fondos, nuevamente todos en el mercado de valores.

Todas estas inversiones están configuradas en piloto automático. Las contribuciones ocurren automáticamente. Los dividendos se reinvierten automáticamente. El reequilibrio se da automáticamente. Quiero que todas estas decisiones no dependan de mi, para no tener que preocuparme por ellas. Y encuentro que la conveniencia de hacer esto me facilita la vida.

Y honestamente, mejora mi rendimiento porque evita que modifique estas cuentas.

Recientemente abrí una cuenta de Liftoff. Liftoff es nuestra plataforma de inversión automatizada en asociación con Betterment. Tengo una para mi esposa y para mí junto con una para cada uno de mis 3 hijos.

Planeo usar esta cuenta como una herramienta de enseñanza para mostrarles a mis hijos cómo el dinero puede crecer con el tiempo a partir de ahorros periódicos y usarlo para darles un impulso una vez que hayan terminado con la escuela. Esta cuenta también está completamente automatizada, por lo que de lo único que tengo que preocuparme es de aumentar la cantidad que ahorramos con el tiempo.

Cuando nacieron todos mis hijos, abrí una cuenta 529 a cada uno de sus nombres. El plan de Michigan está a cargo de TIAA-CREF. Tienen fondos de fecha objetivo de bajo costo. Utilizo una asignación más agresiva y poco a poco se volverá más conservadora a medida que mis hijos cumplan años.

Mi divertida cartera con Robinhood representa del 5% al 7% de nuestras inversiones. Esta cuenta me ayuda a eliminar la picazón al elegir algunas acciones y ETF que normalmente no tendría en mis cuentas basadas en reglas. Tengo 8 o 9 participaciones en esta cuenta.

Básicamente utilizo la metodología de Peter Lynch para invertir en empresas que conozco o utilizo. Empresas como Disney, Spotify, Slack (que pronto será Salesforce) y Stitch Fix.

Veo mi estrategia general como un enfoque con inversiones arriesgadas en un extremo e inversiones ultra seguras en el otro. Esos activos seguros se mantienen en una cuenta de ahorros en línea con Marcus.

Ese dinero se utiliza para hacer frente a grandes compras o desembolsos inesperados a corto o medio plazo. Este efectivo nos permite mantenernos invertidos en el otro extremo de la barra, ya que sabemos que la mayoría de esos activos no se utilizarán durante muchos años.

Y ser un ahorrador con una cartera le ofrece lo mejor de ambos mundos.

Si los mercados suben, estoy comprando a precios más altos, pero el valor de mis participaciones actuales aumenta. Y si los mercados bajan, el valor de mis participaciones baja, pero ahora tengo la capacidad de comprar a precios más bajos, mayores rendimientos y valoraciones más bajas.

Esta es una manera maravillosa de no preocuparse tanto por el mercado de valores (al menos en teoría).

He invertido algo de dinero en algunas inversiones alternativas en los últimos años. Hay algunas razones para esto:

• Las tasas de interés son increíblemente bajas.
• Busco beneficios de diversificación ya que muchas de mis inversiones están en el mercado de valores.
• Se trata de inversiones algo experimentales. Si finalmente nuestros clientes alguna vez van a invertir en estas cosas (y no digo que lo hagan), primero quiero probar estas cosas. No quiero invertir el dinero del cliente en algo que yo mismo no invertiría. Quiero comprender estas inversiones desde una perspectiva operativa, de liquidez y de informes.

Hasta ahora, estas alternativas incluyen criptomonedas, arte, bienes raíces.

He hablado mucho del bitcoin en las últimas semanas, pero esto es básicamente un juego de la naturaleza humana y el potencial de las nuevas tecnologías para hacerse un hueco en los mercados financieros.

Masterworks le permite invertir en arte, una clase de activos históricamente reservada para los súper ricos. Parte de mi tesis aquí es que la gente rica tiene demasiado dinero y no hay suficientes lugares para ponerlo. Y el mercado del arte tiene datos bastante decentes sobre rendimientos pasados.

Fundrise le permite invertir directamente en bienes raíces privados. Me gusta la idea de invertir en bienes inmuebles directos de forma diversificada sin tener que convertirme yo mismo en propietario.

Hemos tenido a los fundadores de ambas compañías en Animal Spirits en el pasado y quedamos impresionados con sus historias.

También tengo una pequeña participación en la propiedad de mi empresa. Mi participación accionaria en Ritholtz Wealth es uno de los activos de los que estoy más orgulloso porque es una empresa en la que me encanta trabajar. Amo a la gente con la que trabajo. Amo a nuestros clientes. Me encanta la forma en que hemos construido el negocio. Si ese capital se convierte en una ganancia financiera inesperada algún día, eso es la guinda del pastel, pero obtengo una gran cantidad de ingresos psíquicos de este activo porque es parte de mi sustento.

Tenemos una hipoteca sobre nuestra casa. Recientemente refinanciamos en una hipoteca a 15 años. No me importa tener deudas con tasas tan ridículamente bajas en este momento, pero también me encanta la idea de pagar nuestra casa y la opción que ofrece justo cuando nuestro hijo menor cumpla 18 años y se vaya de la casa.

Otro punto de énfasis para mi familia es invertir en experiencias. Hace unos años, uno de nuestros amigos nos comentó: “Sabes, si lo piensas bien, solo nos quedan 15 o 16 veranos antes de que se vayan a la universidad y se conviertan en adultos. Y va a ir muy rápido”.

Así que hace unos años mi familia encontró un lugar en un lago a una hora de nuestra casa (ayuda el hecho de que las propiedades inmobiliarias sigan siendo relativamente baratas en Michigan). Es un lugar donde estamos afuera todo el tiempo, estamos en el agua y estamos creando recuerdos. Veo esto como una inversión en experiencias con mi familia y no se puede calcular el retorno del costo de oportunidad de ese dinero.

Es fácilmente una de las mejores inversiones que hemos hecho.

Eso es practicamente todo. Así es como invierto mi dinero.

Estoy seguro de que esto puede cambiar y cambiará a lo largo de los años a medida que cambie mi perfil de riesgo y mi horizonte temporal.

Pero lo que probablemente no cambiará en los próximos años es que seguiré ahorrando y seguiré apostando por la bolsa, que sigue siendo la mejor forma de apostar por el ingenio y la innovación humanos.

Esto no significa que el mercado de valores no tenga riesgo porque sí lo tiene.

Cubro esto invirtiendo como si el vaso estuviera medio lleno, pero ahorrando como si el vaso estuviera medio vacío.