• Muchos están hablando del término burbuja bursátil últimamente. Entonces, ¿qué significa esto exactamente? ¿estamos en medio de una burbuja?

Bueno, no existe una definición exacta de burbuja bursátil. Pero a lo largo de la historia, se han dado algunas burbujas de mercado de las que puede aprender.

También puede aprender de las supernovas de penny stocks. Son como un pequeño ejemplo de lo que vería en una burbuja bursátil.

Y ya sea una supernova de una penny stock o una burbuja de mercado, una cosa está clara: las burbujas siempre estallan.

Repasemos las causas de la burbuja de mercado, así como los indicadores y algunas de sus consecuencias.

¿Qué significa una burbuja en la bolsa de valores?

Una burbuja del mercado de valores es un aumento en la valoración del mercado basado en la especulación y el entusiasmo de los inversores por el futuro.

Los compradores especulativos y eufóricos compran en el mercado a un ritmo rápido, lo que lleva los precios de las acciones y los valores de la empresa a unos máximos “inflados”.

El valor de una empresa generalmente se basa en sus fundamentos, como ingresos, ganancias o crecimiento. Pero durante una burbuja de mercado, los precios pueden aumentar muy por encima de un método de valoración aceptado.

¿Cuándo fue la última burbuja bursátil?

La última burbuja del mercado fue en 2008. Fue debido a inversiones especulativas en el mercado inmobiliario y las hipotecas subprime.

Cuando el mercado inmobiliario estaba en auge, los bancos permitían que cualquiera tomara prestado para comprar o construir una casa. Las hipotecas de alto riesgo se combinaron con otros fondos de inversión inmobiliaria.

Una vez que la oferta de viviendas superó la demanda, los precios comenzaron a caer. Luego, las ejecuciones hipotecarias aumentaron. Pero sin nadie que comprara las casas embargadas, los bancos estaban estancados en sus pasivos.

Como un efecto dominó, la caída en el valor de las viviendas hizo caer las acciones relacionadas con bienes raíces y bancos. Luego, el colapso de las acciones provocó el cierre de los principales bancos y llevó a muchos otros al borde de la bancarrota.

¿Qué causa una burbuja bursátil?

Básicamente, los compradores provocan una burbuja. El mercado está impulsado por la oferta y la demanda. Existe un número limitado de acciones para cualquier empresa. Por eso, si hay suficiente demanda, los precios de las acciones suben.

Y como vimos en 2008 cuando todo el mundo estaba comprando casas, los compradores querían entrar mientras pedir prestado era fácil y antes de que los precios subieran.

En este momento, estamos viendo a muchos operadores nuevos que ingresan al mercado. Esto se debe a que el colapso del coronavirus creó oportunidades para que nuevos comerciantes e inversores ingresen al mercado a precios con un gran descuento.

Combine eso con nuevas apps de trading como Robinhood y otras corredurías importantes sin comisiones, y tendrá muchos compradores nuevos.

Los nuevos comerciantes podrían entrar con precios bajos y operar todo lo que quisieran de forma ‘gratuita’. Esto convirtió el trading y la inversión en un juego. Y la gente podría hacerlo directamente desde sus teléfonos inteligentes.

Pero, ¿por qué los inversores seguirían comprando a precios elevados? Hay una razón psicológica. Nunca subestimes el poder de …

La mentalidad popular

Una vez más, una burbuja del mercado de valores es como una supernova de una penny stock. Los compradores creen en el bombo publicitario. Siguen las operaciones y los consejos sobre la compra de acciones en lugar de reconocer los patrones y utilizar una estrategia basada en reglas.

Los máximos continuos del mercado pueden dar a los operadores una sensación de euforia. Entonces siguen comprando.

Cuando la compra no se detiene, aparece una burbuja. Las acciones se sobrevaloran, basándose en la creencia de que no hay mejor momento que ahora para comprar. Los precios de las acciones no coinciden con el valor real de la empresa.

Una vez que los precios están sobreextendidos, los vendedores en corto comienzan a intervenir, argumentando que las acciones están sobrevaloradas. Pero dado que la mayoría de la gente en el mercado está sesgada durante mucho tiempo, los compradores superan en número a los cortos.

Mientras los compradores sigan comprando, se producen situaciones de cierre de cortos. Se ven obligados a comprar para cubrir sus posiciones. Eso crea más órdenes de compra y eleva los precios.

Esto se convierte en un círculo vicioso de precios al alza. Pero eventualmente, algo termina por suceder.

Al igual que en el mercado inmobiliario de 2008, la compra se detiene cuando los precios están fuera del alcance del trader e inversor promedio. Cuando no hay suficientes compradores para mantener los precios altos, esos precios tienen que bajar.

Racionalización

Durante las compras frenéticas, los llamados expertos comienzan a racionalizar las ganancias. En lugar de intentar convencer a los inversores de que tengan sentido común, la mayoría se sube al tren.

No pueden ir en contra de la multitud y arriesgar sus carreras o parecer la oveja negra que llama a todos locos por comprar acciones sobrevaloradas.

Entonces, muchos analistas continúan alimentando el frenesí con más razones para seguir comprando. Eso puede impulsar un mercado sobrevalorado aún más arriba.

Dinero nuevo

El gobierno y los bancos centrales suelen tener buenas intenciones cuando intentan estimular la economía. Imprimen más dinero y otorgan crédito a tasas más bajas.

Pero cuando los inversores sin educación traen ese nuevo dinero a los mercados, puede llevar a inflar los valores de las empresas. Especialmente si todos están enfocados en un activo, sector o acción en particular.

Recientemente vimos esto con Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA), desde el frenesí de compras hasta el enorme aumento de valor.

¿Está el mercado a punto de la histeria? No lo sé… Quizás los coches eléctricos sean el futuro y hay alguna justificación. Sólo el tiempo lo dirá.

¿Cuáles son las consecuencias de una burbuja bursátil?

El mercado no puede subir para siempre. Lo hemos aprendido de las burbujas de mercado anteriores y del ciclo de mercados alcistas y bajistas. Veamos algunas consecuencias de la burbuja del mercado.

Fuerte caída de precios y pérdidas importantes

Cuando estalla la burbuja, se produce una fuerte caída de los precios.

Eso deja a muchos inversores con grandes pérdidas. Lamentablemente, generalmente son los inversores menos educados los que compran en la parte superior y terminan con las mayores pérdidas.

Con la mentalidad tradicional de comprar y mantener para siempre, la mayoría de las personas que compraron tarde no venderán cuando el mercado comience a corregir. Demasiados esperan hasta que el mercado se estanque aún más. Eso solo agrega más combustible a la venta masiva.

Es por eso que prefiero hacer trading en lugar de invertir. Y nunca recomiendo a nadie esperar y esperar. Mi regla n. °1 es reducir las pérdidas rápidamente. Tengo reglas por una razón. Si se adhiere a las reglas, pueden ayudarlo a protegerse de grandes pérdidas.

Opero de forma demasiado segura y siempre espero lo peor de cada sociedad. Tan pronto como te vuelves demasiado confiado, el mercado tiende a humillarte RÁPIDAMENTE.

Recesión o depresión

Las mayores burbujas del mercado de valores de la historia llevaron a una recesión o depresión.

Ocurre cuando la mala política monetaria que inició la burbuja se agota. O cuando las personas pierden los ahorros de toda su vida, lo que puede provocar la pérdida de viviendas u otras propiedades. La caída de los precios de las acciones afecta a más personas que a quienes tenían posiciones en acciones.

Las pérdidas pueden afectar a la economía en general y afectar la confianza del consumidor e incluso los empleos. Eventualmente puede afectar a todo el país y la recuperación puede llevar años.

Burbuja bursátil 2020: ¿Se derrumbará la bolsa?

Se habla mucho de una burbuja de mercado en este momento, con Robinhooders y comerciantes minoristas aumentando los precios. ¿Significa eso que el mercado colapsará en 2020?

Nadie lo sabe con certeza. Pero podemos mirar los indicadores de la burbuja del mercado de valores y las burbujas del mercado pasadas para darnos una idea del futuro.

Indicadores de la burbuja del mercado de valores

Un indicador de la burbuja del mercado de valores es un aumento en las ofertas públicas iniciales (OPI, o en sus términos en español OPV, oferta pública de venta). Las empresas quieren aprovechar los máximos del mercado y la exposición a los inversores a precios inflados.

Algunas de estas empresas pueden incluso ser estafas y no estar a la altura de las expectativas que aparentan para ingresar al mercado.

La alta especulación puede ser otro indicador. Los inversores ingresan al mercado especulando que las empresas nuevas y existentes tienen valores más altos.

Muchos asumen que los cambios económicos o tecnológicos pueden aumentar el valor de una acción en el futuro. Los especuladores creen que están llegando temprano.

Ahora, veamos algunas supernovas de penny stock para que puedas ver cómo se ve una burbuja. Estas supernovas son como una burbuja bursátil a menor escala.

SPI Energy Co., Ltd. (NASDAQ: SPI)

Esta acción pasó de $ 3,50 a $ 46,67 en un día. Esa loca carrera ocurrió después de que SPI anunció que estaba lanzando una subsidiaria de vehículos eléctricos. Compré 5,000 acciones a $ 3.52 y las vendí a $ 3.71 con una ganancia de $ 950 *. Cuando siguió mostrando fuerza, volví a comprar 2.000 acciones a $ 10,75 y las vendí a $ 11,27 con una ganancia de $ 1040 *. Como de costumbre, la subestimé por completo.

Así es como se ve la histeria colectiva. Mire el gráfico:

Eastman Kodak Company (NYSE: KODK)

Eastman Kodak Company (NYSE: KODK) pasó de $ 9 a $ 60 en dos días. Esta acción dio un anuncio comentando que iba a obtener un préstamo del gobierno. Sí, eso es KODK tratando de convertirse en productos farmacéuticos en medio de la pandemia.

Aquí hay otro ejemplo de cómo se ve una burbuja. Echale un vistazo:

Si una acción sube de 10 a 20 veces en poco tiempo, probablemente sea una burbuja. Cuando explota, normalmente vuelve a donde estaba antes de que comenzara la ejecución. Pero eso no significa necesariamente que vaya a vender estas acciones en corto.

¿Estamos en una burbuja bursátil?

Hay algunas señales de que podría estar dándose una burbuja de mercado en este momento. Hemos visto muchos nuevos operadores e inversores en el mercado, dinero nuevo de los controles de estímulo del gobierno y muchas OPI.

Pero no estoy seguro de que hayamos visto una locura total todavía. Cuando estaba ganando mi primer millón durante la burbuja de las puntocom, los comerciantes e inversores hacían lo que fuera necesario para participar en una OPI en Internet. Eran la acciones más populares y todos querían entrar.

Cuando estás en una burbuja bursátil, todo el país está involucrado. Eso es histeria colectiva.

Charles Mackay toca la histeria del mercado en su libro “Extraordinary Popular Delirions and the Madness of Crowds“. Durante la burbuja de las acciones de los mares del Sur, la gente solía estrellar sus carros tirados por caballos frente al tipo a cargo de las acciones y fingir estar lesionado. Todo para intentar sacarle algunas acciones.

(Como asociado de Amazon, ganamos con las compras que se hacen a través nuestro).

Entonces, ¿estamos ahora en una burbuja de mercado?

No diría que estamos en una burbuja como algunas veces hemos visto en el pasado. Pero sí se puede decir que hay algunas acciones que están un poco altas. El mercado recuperó sus máximos de antes del colapso del coronavirus, pero no está tremendamente alto.

Hay incógnitas sobre la economía después del cierre y sobre una posible vacuna. Podríamos estar sobrevalorados o infravalorados. Es un juego de adivinanzas. Y es difícil ver una burbuja cuando estás dentro.

Las acciones aún pueden subir. No se apresure a comenzar a entrar en corto en todo.

Prefiero reaccionar al mercado. No trate de predecir. Investigue y proteja su cuenta. Y siempre reduzca las pérdidas rápidamente.

Aprenda de la historia de las burbujas y desplomes del mercado de valores

La historia no se repite exactamente, pero rima. Demasiados traders novatos ven estas supernovas de acciones y dicen: “No puedo creerlo. Nunca había visto nada como esto”.

Hay un montón de grandes burbujas bursátiles en la historia que puede estudiar.

En la gran burbuja de los bulbos de tulipanes en el siglo XVII, los precios de los bulbos de tulipanes aumentaron debido a la especulación y la publicidad. Algunos llegaron a valer tanto como una casa grande. Pero después de tres años solo valían el valor de la flor.

Es por eso que la educación, la disciplina y la paciencia son importantes cuando opera. Necesita resistirse a perseguir acciones y “exageraciones”. ¿Cree que perdió una oportunidad? Úselo para aprender y estudiar para que pueda aprovechar el siguiente.

En el pasado, cuanto más grande era la burbuja del mercado de valores, mayor era el daño cuando estallaba.

(* Estos resultados no son típicos. Los resultados individuales variarán. La mayoría de los comerciantes pierden dinero. Mis mejores estudiantes tienen el beneficio de muchos años de arduo trabajo y dedicación. El comercio es intrínsecamente riesgoso. Siempre haga su debida diligencia y nunca arriesgue más de lo que puede permitirse perder.)

Preguntas frecuentes sobre las burbujas del mercado de valores

Repasemos algunas preguntas frecuentes sobre las burbujas del mercado de valores y cómo negociarlas.

¿Qué sube cuando se desploma el mercado de valores?

Cuando los mercados bajan, los inversores suelen buscar un lugar “seguro” para poner su capital, como el oro y los bonos del Tesoro estadounidense. Algunas acciones pueden subir cuando los mercados colapsan, como los productos básicos de consumo. La gente todavía necesita lo esencial para vivir, incluso durante un accidente.

¿Qué sucede cuando el precio de una acción llega a cero?

Por lo general, antes de que una acción llegue a cero, se elimina de la lista de las principales bolsas y operaciones en los mercados OTC, donde podría encontrar inversores interesados. Pero cuando el precio de una acción baja a cero, no tiene valor y hay pocas posibilidades de que la empresa cambie las cosas.

¿Cuándo estallará la próxima burbuja bursátil?

Nadie puede predecir el futuro. Prefiero reaccionar al mercado. No sabemos cuándo terminará, pero sabemos que los mercados no pueden subir para siempre. Estudie el pasado y prepárase para reaccionar cuando sea el momento adecuado. La preparación es clave para su éxito como trader o inversor.

Conclusión: ¿Puede beneficiarse de una caída del mercado?

El mercado siempre cambia y se mueve. Hay mercados bajistas, mercados alcistas, correcciones y burbujas de mercado. Tiene que adaptarse para aprender a operar a través de todo.

No invierto y mantengo a largo plazo. Pero sigo observando los principales mercados, porque tres de cada cuatro acciones siguen el mercado. La preparación es clave para que pueda estar listo para aprovechar cualquier oportunidad.

¿Qué opina de las burbujas del mercado de valores? Hágamelo saber… ¡Me encantaría saber de usted!