• Flexibles y visualmente intuitivas. Las Bandas de Bollinger pueden ser una herramienta útil de análisis técnico. Inventadas en 1983 por John Bollinger, están diseñadas para ayudar a los traders a evaluar la acción del precio y la volatilidad de una acción.

Antes, hablemos sobre lo que son y cómo se representan. Las Bandas de Bollinger están formadas por una media central (un promedio móvil ) y una media superior e inferior. Estas medias superior e inferior se establecen por encima y por debajo del promedio móvil a un cierto número de desviaciones estándar de precio, incorporando así la volatilidad. El principio general es que al comparar la posición de una acción respecto a las bandas, un operador puede determinar si el precio de una acción es relativamente bajo o alto. Además, el ancho de la banda puede ser un indicador de su volatilidad (las bandas más estrechas indican menos volatilidad mientras que las más anchas indican una mayor volatilidad).

Las Bandas de Bollinger generalmente usan un promedio móvil de 20 períodos, donde el “período” podría ser de 5 minutos, una hora o un día. Por defecto, las bandas superior e inferior se establecen en dos desviaciones estándar por encima y por debajo de la media móvil. Sin embargo, los operadores pueden personalizar tanto el número de períodos en el promedio móvil como el número de desviaciones.

Usando las Bandas de Bollinger

Hay muchas formas de usar las Bandas de Bollinger. Antes de discutir cómo usarlas, es importante tener en cuenta: cuando el precio toca la banda superior, no necesariamente significa que se deba vender. Del mismo modo, cuando el precio toca la banda inferior, no necesariamente significa que se deba comprar. De hecho, tengamos en cuenta lo que dijo el propio John Bollinger: “No hay absolutamente nada en una banda para que en sí misma sea una señal”.

Los precios pueden “caminar por la banda” durante una fuerte tendencia a la baja o al alza. Esto significa que habrá ocasiones en que en repetidas veces el precio se queda esa zona o por el contrario romperá la banda inferior o superior sin hacerle caso. Es por eso que es posible decida no abrir una posición cuando el precio toque cualquiera de las bandas; en su lugar, puede preferir esperar y buscar patrones chartistas como el “doble suelo” o un “clásico doble techo”. Hablemos más sobre estos patrones gráficos.

Doble suelo

Un doble suelo aparece cuando hay una caída en el precio, seguido de un rebote, que es seguido por otra caída cerca del mínimo anterior. Después de esta caída, de nuevo, a mínimos, finalmente veremos otro rebote que sobrepasa el anterior.

Para identificar un doble suelo, búsquelo cuando el precio haya tocado la banda inferior y espere para ver dónde se da el próximo mínimo. Un precio que reacciona y sube cerca de la banda media, seguido de un segundo mínimo dentro de la banda inferior, sugiere que el precio se está posicionado para un movimiento al alza, un buen momento para que los operadores compren.

Sin la Bandas de Bollinger, la acción podría verse dentro de una tendencia a la baja en el segundo mínimo, especialmente si el segundo mínimo es más bajo que el primero. Pero con las Bandas de Bollinger, este segundo mínimo puede indicar lo contrario. La acción podría estar preparándose para una tendencia alcista.

El clásico doble techo

El clásico doble techo está formado por un impulso a un máximo, seguido de una reacción de liquidación, y después un “test” hacia el máximo anterior. El segundo máximo puede ser mayor o menor que el primer máximo. Al observar que el precio se comporta así, un operador puede preguntarse si la acción está en una nueva tendencia alcista, o si ha encontrado su resistencia. La Bandas de Bollinger pueden ayudarnos a responder esto.

En un doble techo, el primer máximo toca o está fuera de la banda superior, el precio reacciona con una caída cercana a la banda media (el promedio móvil), y el segundo toque alcista de nuevo hacia la banda superior, lo idóneo seria que estuviera dentro de la banda. El segundo máximo puede ser más alto o más bajo que el primer máximo. El hecho de que el segundo máximo se encuentre dentro de la banda superior sugiere que es un máximo inferior en términos relativos. Para muchos operadores, este segundo máximo nos dará un claro aviso de ventas.

Figura 3: Este Classic M Top muestra cómo un segundo máximo puede ser más alto que el primero, pero aún dentro de la banda superior.

Avisando del comienzo o final de las tendencias

Las Bandas de Bollinger también pueden indicar el final de una tendencia fuerte. Las tendencias fuertes, especialmente las que se desarrollan después de una ruptura de un rango de negociación, darán lugar a una expansión de la volatilidad que hará que las bandas se separen inicialmente, lo que significa que en una tendencia alcista fuerte, la banda inferior se moverá hacia abajo en la dirección opuesta. La nueva tendencia. Cuando la banda inferior vuelve a subir, puede ser una señal de que el movimiento alcista podría haberse terminado, al menos por un tiempo.

Otro uso interesante de las Bandas de Bollinger se basa en la observación de que la volatilidad tiende a la “reversión a la media”: los períodos de baja volatilidad generalmente son seguidos por alta volatilidad y viceversa.

Cuando las bandas son estrechas, esto se denomina “compresión” y significa que la volatilidad es baja. Pero recuerde, dado que la volatilidad tiende a la reversión, las bandas probablemente se expandirán, lo que indica un potencial movimiento explosivo. Una forma simple de detectar compresión en el precio es cuando las bandas son más estrechas en comparación con los últimos seis meses.

Al negociar un periodo de compresión, puede considerar colocar la entrada de compra por encima de la banda superior, o de venta por debajo de la banda inferior en el área de compresión. Para las compras, considere colocar un tope inicial debajo de la formación de ruptura o debajo de la banda inferior. Para las ventas, considere colocar su stop inicial sobre el máximo de la formación de ruptura o sobre la banda superior. Luego, para salir de la operación, considere usar un trailing stop: un dólar fijo, un porcentaje fijo o un SAR parabólico. O, para capturar movimientos más amplios, puede salir cuando la acción toque la banda opuesta (es decir, la banda inferior si la posición es larga o la banda superior si es corta).

Combinar con otros indicadores

Como puede ver, las Bandas de Bollinger pueden ser útiles por sí mismas. Pero recuerde también que se pueden combinar con otros indicadores. Dado que son un indicador de precio puro, es posible que desee considerar combinarlos con indicadores de volumen para obtener aún más profundidad y conocimiento. En última instancia, no hay ningún indicador que garantice que siempre entrará en el mejor precio posible. Sin embargo, las Bandas de Bollinger, especialmente cuando se combinan con otros indicadores, como las herramientas de reconocimiento de patrones gráficos, pueden ayudarlo a tomar mejores decisiones.