Después de la Gran Crisis Financiera, salió una gran cantidad de libros que prometían ayudarlo a navegar por las caídas del mercado.
He aquí cómo cubrir esto. He aquí cómo cubrir eso. A continuación, le indicamos cómo permanecer tranquilo con su cartera. Aquí le mostramos cómo prepararse para el Armagedón (por si acaso).
Lo entiendo.
Hubo muchos inversores que no estaban preparados para una de las peores caídas de la historia. Yo mismo escribí mucho cuando se trata de prepararme para una corrección o un accidente como el vivido.
Y aunque siempre es un esfuerzo valioso como inversor esperar lo mejor pero prepararse para lo peor, esa mentalidad puede ser perjudicial si no está dispuesto a aceptar algún riesgo.
Nunca ha existido una forma libre de riesgo de obtener rentabilidades sólidas en los mercados, pero eso es más cierto hoy que nunca con las tasas en los niveles que se encuentran.
El otro lado de la preparación para los mercados bajistas es prepararse para un mercado alcista.
Sí, es cierto, lo dije. Sé que las valoraciones son altas. Sé que el mercado de valores de EE. UU. ha estado subiendo 11 de los últimos 12 años. Sé que los últimos 15 meses han sido una locura de excesos y especulación en ciertas partes del mercado.
Pero los mercados alcistas pueden durar más de lo que cree.
Considere que el mercado de valores de Estados Unidos obtuvo un rendimiento del 15,5% anual entre 1942 y 1965. Eso es 24 años de ganancias por encima del promedio. O qué tal el rendimiento del 17,7% durante el período de 20 años desde 1980-1999.
Es difícil entender la idea de que este mercado alcista aún podría tener varios años de vida, pero han sucedido cosas más extrañas. No digo que vaya a suceder, solo que podría.
Dado que hemos sido inundados con piezas sobre cómo prepararnos para un mercado bajista, aquí le mostramos cómo prepararse mejor para un mercado alcista:
Espere retrocesos en el camino. Los rendimientos en los largos mercados alcistas anteriores fueron extraordinarios, pero no estuvieron exentos de reveses.
Hubo muchas correcciones y mercados bajistas durante este largo mercado alcista:
Cuento 14 caídas diferentes de dos dígitos, lo que equivale a una cada año y medio aproximadamente. También hubo cuatro mercados bajistas diferentes con pérdidas superiores al 20%. Estoy seguro de que cada vez que uno de estos movimientos bajistas golpea, la gente asumía que el camino alcista se había terminado, pero siempre terminaba volviendo.
Una dinámica similar se desarrolló en las décadas de 1980 y 1990:
Hubo nueve caídas de dos dígitos de 1980 a 1999, incluido el 34% de caída de 1987 y casi un 30% de impacto de 1980 a 1982:
¿Y si el crash debido al Coronavirus fuera nuestro momento de 1987?
Solo lo estoy suponiendo.
Descubra cómo mantener la inversión. Si desea obtener altos rendimientos en el mercado de valores, no puede asustarse con sus acciones cuando ocurren esos reveses inevitables.
Aferrarse durante un mercado alcista puede ser más difícil de lo que parece. Cuanto más duren las ganancias, más tentador será medir el tiempo del mercado.
¿Qué pasa si voy a efectivo y espero hasta el próximo accidente?
Esto suena como un plan razonable hasta que te das cuenta de lo desafiante que puede ser desde una perspectiva psicológica. Y averiguar el momento adecuado para salir es casi imposible.
La forma más sencilla de mantenerse invertido es creando una asignación de activos que estaría dispuesto y sería capaz de mantener tanto en los mercados alcistas como en los bajistas. El objetivo de la diversificación es equilibrar varios entornos económicos y de mercado.
El reequilibrio no es tan atractivo como ver máximos y mínimos, pero es mucho más prudente porque le permite mantenerse invertido, ocasionalmente obtener ganancias en sus clases de activos con mejor desempeño para comprar sus clases de activos con bajo rendimiento y administrar el riesgo en el camino.
La cartera perfecta solo se conoce con el beneficio de la retrospectiva, por lo que no hay necesariamente una asignación de activos correcta o incorrecta. Todo depende de su voluntad, necesidad y capacidad para asumir riesgos.
Filtra tu FOMO. Una de las peores partes de los mercados alcistas es ver que otros toman riesgos irracionales y ganan más dinero que usted. Es difícil estar satisfecho cuando ves retornos de otro mundo en otros lugares.
La mejor manera de evitar FOMO es creando filtros para definir en qué invertirá y en qué no invertirá. Si tiene un conjunto específico de estrategias, clases de activos y valores con los que se siente cómodo, es mucho más fácil decir no a todo lo demás. independientemente de cuánto dinero estén ganando los demás.
Si no lo entiende, no invierta en él, es una buena regla general.
Evite errores innecesarios. Una combinación de FOMO y codicia puede hacer que las personas asuman riesgos realmente tontos con su dinero durante un mercado alcista. Esto lo abre a todo tipo de estafas, fraudes, charlatanes y vendedores ambulantes que buscan aprovechar los parámetros de riesgo imprecisos.
Si suena demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea.
Por supuesto, no hay garantía de que se repitan los largos mercados alcistas del pasado. Podría escribir un artículo sobre las diferencias entre ahora y entonces. Cosas que nunca antes habían sucedido parecen estar sucediendo constantemente en estos días.
Siempre se siente mejor invertir cuando las cosas suben que cuando bajan, pero los mercados alcistas aún presentan sus propios desafíos.
