- Que las acciones abran con un gap o hueco alcista por la mañana parece que se ha convertido en algo normal. Algo que sucede a todas las acciones cada día. Pero esto es una exageración, por supuesto, ya que “solo” el 60% de los días en 2021 han comenzado con una gap alcista.
En mayo del año pasado, vimos cuán marcada era la diferencia entre la actividad fuera del horario comercial habitual y la sesión diurna. Excluyendo los costos de transacción, un trader habría disfrutado de enormes ganancias comprando al cierre cada día y vendiendo en la apertura al día siguiente. Alguien expuesto a acciones solo durante el día no habría tenido ganancias en casi 30 años. Fue aún más duro para el fondo de pequeña capitalización IWM.
Si queremos saber qué días proporcionan la mayor parte de las ganancias, podemos obtener información del gráfico a continuación. Para cada día de la semana, medimos el crecimiento de $ 10.000 invertidos en SPY solo durante la noche y solo durante el horario comercial habitual. El siguiente muestra el rendimiento de esos $ 10.000 invertidos solo durante el horario comercial habitual los martes y jueves. Esto excluye los dividendos.
Para los traders a corto plazo, es notable lo consistente que ha sido el sesgo entre los días de la semana. Por supuesto, esto puede variar enormemente de una semana a otra, pero con el tiempo ha sido un fenómeno lo suficientemente consistente como para notarlo.
Estadísticas
El jueves marcó la tercera sesión consecutiva del SPY con un pequeño rango intradiario con un volumen muy por debajo del promedio. De las otras 10 ocasiones en que se desencadenó este patrón, el SPY tendió a negociar a la baja a muy corto plazo, pero “no vender en corto en un mercado aburrido” generalmente valió la pena a más largo plazo. |
