• Por si se las han perdido, aquí tienen condensada las novedades más destacadas que se han producido en el sector a largo del último trimestre.
• Publicado en Hispatrading Magazine nº45.

Aunque venimos comentándolo desde hace más de un año, finalmente el regulador de los mercados australiano, la Australian Securities and Investments Commission (ASIC), ha anunciado oficialmente el establecimiento de restricciones a la venta de Contratos por Diferencias (CFDs) a clientes minoristas.

En la normativa, que se hará efectiva el 29 de marzo de 2021, se aumenta también la protección de los clientes frente a saldos negativos en cuenta, evitando que se repita la situación vivida por muchos clientes retail tras el colapso del franco suizo en 2015.

La Australian Securities and Investments Commission (ASIC), ha anunciado oficialmente el establecimiento de restricciones a la venta de Contratos por Diferencias (CFDs) a clientes minoristas.

 

Asimismo, ASIC prohíbe los bonos y otros incentivos, ya sean monetarios o no monetarios, que puedan fomentar la operativa excesiva (overtrading) en los últimos años.

Por supuesto, ASIC impone límites también al apalancamiento, permitiendo a los brokers ofrecer un máximo de 30:1. En particular, en función del tipo de activo se establecen los siguientes límites:

• 30:1 para los principales pares de divisas (majors).
• 20:1 para el resto de pares de divisas, el oro y los índices más importantes.
• 10:1 para otras commodities e índices.
• 5:1 para las acciones.
• 2:1 para las criptodivisas.

Por último, y como no podía ser de otra manera, el regulador australiano seguramente también prohibirá en breve la comercialización a sus clientes de opciones binarias por parte de aquellos brokers que estén regulados en territorio australiano.

De esta forma, ASIC armoniza su normativa con los requisitos establecidos en Europa por la European Securities and Markets Authority (ESMA) en 2018, evitando así que los brokers australianos sirvan como vía de escape a los residentes europeos que busquen más apalancamiento y productos con elevado riesgo.

Sin embargo, a diferencia de la ESMA, la ASIC no exigirá que se realicen advertencias de riesgo específicas por parte de los brokers. Recordemos que actualmente en Europa, las restricciones impuestas obligan a los brokers a mostrar en un lugar visible de su web una advertencia de riesgo estandarizada, incluyendo el porcentaje de cuentas perdedoras de aquellos clientes que sean minoristas.

Aunque pueda parecer increíble, sabíamos que antes o después algo como esto pasaría: el Chicago Mercantile Exchange ha lanzado los primeros contratos de futuros sobre ¡agua! Desde el pasado lunes 7 de diciembre ya es posible operar con futuros referenciados al Nasdaq Veles California Water Index, el cual mide el precio promedio ponderado del agua. El ticker asignado a estos futuros es NQH2O.

El Chicago Mercantile Exchange ha lanzado los primeros contratos de futuros sobre ¡agua!

El lanzamiento de estos nuevos derivados pueden parecer una nueva extravagancia del sector financiero, pero la cosa cambia si consideramos que Estados Unidos es el segundo mayor consumidor de agua del mundo, con el estado de California representando el 9% del consumo diario de ese país, lo que representa 4 veces el consumo de cualquier otro estado.

No en vano, el sector agrícola californiano tiende a acumular agua durante los años más secos, sobre todo en el caso de cultivos permanentes de alto valor como es el caso de las almendras y los pistachos, que requieren un riego abundante para su mantenimiento.

El uso de estos futuros permitirá a los agricultores tener información más transparente sobre el precio del agua, y cubrirse contra el aumento de los precios en los meses en los que necesitarán agua adicional para sus cultivos.

Quizás todo esto le pueda sonar algo distópico a nuestros lectores, pero algunos estudios apuntan a que dos tercios de la población mundial se enfrentarán a la escasez de agua tan pronto como en el año 2025, por lo que es probable que este tipo de productos tenga una mayor demanda en los próximos años, apareciendo seguramente más contratos basados en índices locales.

¡Quién lo diría hace un año! En el momento de escribir esto, el Bitcoin acaricia los máximos históricos al calor de noticias muy positivas para las criptodivisas. Por un lado, a finales de octubre PayPal anunciaba que abría la puerta a que sus clientes puedan comprar, almacenar y vender criptodivisas. En concreto, el movimiento de esta compañía de pagos californiana permite a sus clientes operar con Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, y Litecoin, pudiendo pagar con criptodivisas en 26 millones de comercios de todo el mundo. Sin lugar a dudas, se trata de un paso importantísimo en el avance hacia la adopción masiva del uso de criptodivisas como medio de pago.

¡Quién lo diría hace un año! En el momento de escribir esto, el Bitcoin acaricia los máximos históricos al calor de noticias muy positivas para las criptodivisas.

A esta excelente noticia se suma el creciente interés de los hedge funds estadounidenses por invertir en criptodivisas, con figuras legendarias como Paul Tudor Jones o Stanley Druckenmiller señalando su interés en Bitcoin como instrumento de cobertura frente a la inflación que provocarán los bancos centrales con sus inyecciones de liquidez. Sorprende asimismo la entrada de JP Morgan en el terreno de las stablecoins, lanzando su propio token para pagos internacionales entre clientes (recordemos que hace 3 años su CEO Jamie Dimon demonizaba al Bitcoin considerándolo un fraude).

Por si fuera poco, Ethereum ha iniciado la transición a su versión 2.0, la cual supone el paso de un algoritmo de consenso basado en Proof of Work a uno nuevo basado en Proof of Stake, lo que permitirá mejorar la velocidad y capacidad de la red, pasando de procesar unas escasas 30 transacciones por segundo a más de 100.000. Todo esto sin lugar a dudas supondrá a su vez un fuerte impulso al efervescente ecosistema de las finanzas descentralizadas o DeFi.

Recientemente saltaba la noticia de que BBVA lanzará en los próximos meses servicios de operativa y custodia de criptodivisas en cuanto reciba el visto bueno por parte del regulador bancario suizo FINMA

Curiosamente, ante este paradigma de servicios financieros descentralizados, parece que algunos bancos empiezan a comprender que deben unirse al enemigo por cuanto no tienen demasiadas posibilidades de derrotarlo. Así, recientemente saltaba la noticia de que BBVA lanzará en los próximos meses servicios de operativa y custodia de criptodivisas en cuanto reciba el visto bueno por parte del regulador bancario suizo FINMA, algo que tampoco nos sorprende demasiado teniendo en cuenta que el segundo banco español por activos lleva realizando pruebas piloto con tecnología blockchain desde 2017.