• ¿Estás pensando en dar tus primeros pasos en el trading de activos financieros? Algunos consejos prácticos que te conviene tomar en cuenta antes de comenzar.

El trading de activos financieros puede ser enormemente excitante y rentable, aunque no pueden perderse de vista los riesgos que necesariamente conlleva esta operatoria. A continuación, analizamos algunos puntos prácticos que te conviene tener en cuenta a la hora de dar tus primeros pasos en el mundo del trading.

Es muy importante reconocer que no existe una estrategia infalible que gane dinero todo el tiempo y en todo tipo de contextos de mercados. Una primera cuestión es tener un plan realista en cuanto al porcentaje de operaciones exitosas y las tasas de ganancias y pérdidas que vas a plantearte como objetivo en tu operatoria.

Una primera cuestión es tener un plan realista en cuanto al porcentaje de operaciones exitosas y las tasas de ganancias y pérdidas que vas a plantearte como objetivo en tu operatoria.

La tasa de éxito es el porcentaje de las operaciones que suelen resultar ganadoras, mientras que el porcentaje de ganancia y pérdida te indica cuánto sueles ganar o perder en promedio en cada operación.

Por supuesto que siempre es deseable tener un alto porcentaje de ganancias y que además la ganancia promedio sea mucho mayor que la pérdida promedio. Sin embargo, esto no suele darse en la práctica. Puede ser un grave error ingresar en el mundo del trading con expectativas irreales al respecto de los resultados que es posible obtener, ya que esto suele llevarnos a asumir riesgos excesivos.

Puede ser un grave error ingresar en el mundo del trading con expectativas irreales al respecto de los resultados que es posible obtener, ya que esto suele llevarnos a asumir riesgos excesivos.

Algunas estrategias, como por ejemplo las ventas de spreads con opciones, pueden ser diseñadas para obtener tasas de éxito muy elevadas, incluso ganando dinero en un 90% de las operaciones. Sin embargo, para obtener estas tasas de éxito es necesario aceptar que las ganancias promedio van a ser mucho más pequeñas que las pérdidas promedio. En esta clase de estrategias ganas dinero en la mayoría de las operaciones, pero cuando enfrentas una operación perdedora la misma puede ser bastante dolorosa.

En cambio, existen otro tipo de estrategias, como por ejemplo la de apostar a quiebres alcistas de precios, que presentan una ecuación directamente opuesta. En estos casos la mayoría de las operaciones generan pequeñas pérdidas, pero cuando encuentras una operación ganadora las ganancias suelen ser de una magnitud mucho mayor que las pérdidas.

Ambos tipos de estrategias pueden ser perfectamente viables y rentables a largo plazo. Además, nada impide que puedas implementar diferentes tipos de estrategias con un perfil variado de retornos. No obstante, el punto central es que debes comprender de antemano el perfil de tasa de éxito y nivel de rentabilidad de cada estrategia.

Si encuentras una estrategia que gana dinero casi siempre, lo más probable es que las ganancias sean pequeñas y las pérdidas grandes. Por el contrario, otras estrategias pierden en más de un 60-70% de las operaciones, pero compensan los resultados con grandes ganancias cuando se presenta una operación ganadora.

Comprender este equilibrio entre tasa de éxito y rentabilidad promedio es fundamental, ya que mientras mejor lo entiendas mayores serán tus posibilidades de tener éxito al basar tus operaciones en objetivos realistas y alcanzables.

Otro aspecto fundamental es el del manejo de las emociones, especialmente los problemas de stress y ansiedad que suelen producirse cuando los resultados no son los esperados.

Cuando analizamos el backtesting de una estrategia evaluando sus retornos históricos, realmente no tenemos una buena medida sobre el impacto que las pérdidas tienen sobre nuestras emociones.

Es muy diferente evaluar los retornos pasados sabiendo que la operatoria tuvo pérdidas y luego se recuperó a lo que sentimos en tiempo real cuando estamos enfrentando las pérdidas y no tenemos garantías al respecto de que podamos recuperar el capital en el futuro.

Aunque suene contradictorio, una de las peores situaciones que puede enfrentar un operador principiante es tener una etapa inusualmente exitosa cuando está dando sus primeros pasos en el mundo del trading. El éxito inicial puede llevarnos a un exceso de confianza y a sobreestimar nuestro nivel de tolerancia al riesgo, arriesgando montos de dinero más grandes de lo que resulta conveniente.

Tarde o temprano, todos los operadores con una extensa trayectoria de mercado enfrentan etapas de retornos desfavorables.

Tarde o temprano, todos los operadores con una extensa trayectoria de mercado enfrentan etapas de retornos desfavorables. Esto puede deberse a factores relacionados con las tendencias de precios en los mercados o simplemente a que todas las estrategias de trading alternan etapas favorables y desfavorables.

Si estamos arriesgando demasiado dinero, no solo una racha negativa puede generarnos pérdidas considerables, sino que este tipo de eventos suelen tener efectos muy negativos sobre el control de las emociones y la disciplina del operador.

El operador principiante, y especialmente cuando sufre de excesos de confianza, suele ser reticente a tomar las pérdidas, confiando en que la tendencia va a revertirse y va a poder cerrar la posición a precios más favorables. Este tipo de comportamiento puede ser enormemente dañino, ya que las pérdidas pequeñas se convierten en pérdidas grandes y potencialmente devastadoras cuando no contamos con la disciplina necesaria para aplicar criterios de control de riesgos.

El operador principiante, y especialmente cuando sufre de excesos de confianza, suele ser reticente a tomar las pérdidas.

Para evitar este problema, es conveniente decidir tus niveles de riesgo antes de empezar a operar, y teniendo bien en claro que necesariamente vas a enfrentar etapas negativas en tu carrera de trader.

Un buen plan que establezca de antemano cuánto dinero vas a invertir en cada posición y cuál es la máxima pérdida posible que vas a asumir antes de cerrar la operación puede hacer una diferencia enorme en tus resultados.

En definitiva, el control de las emociones y la disciplina son aspectos centrales de éxito en el mundo del trading, y la planificación puede ser una herramienta fundamental en este sentido.