- No hay duda de que el giro del mercado del viernes fue impresionante. En un gráfico, no hay un signo más clásico de agotamiento vendedor que un gran giro intradía, después de días de presión bajista.
El problema es que los gráficos están listos para la selección y el autoengaño. Retrocedamos hasta el año 1989 y analicemos cada vez que el Nasdaq Composite sufrió al menos 4 días de caídas intradiarias de más del 1%, cayendo a un mínimo de 50 días, y en el último día realizó un giro para cerrar en territorio positivo.
Este tipo de giro no ha sido algo en que poder fiarnos consistente, para ver el fin de los movimientos bajistas. Durante el mes siguiente, el Nasdaq mostró un rendimiento positivo solo el 41% del tiempo. En la última década, ha sido más consistente, por lo que los alcistas deben esperar que estemos en el mismo tipo de entorno.
¿Qué más estamos mirando?
- Rentabilidad total después de otros “días clave de giro” en el Nasdaq
- ¿Qué sucede después de importantes “splits” en el mercado?
- Una mirada al uso de otros índices para aprovechar las tendencias estacionales del ciclo electoral.
Estadísticas
Para el jueves, el 74% de las acciones en el Nasdaq 100 estaban en terreno de corrección, más del 10% por debajo de sus máximos. Ese es el porcentaje más alto de acciones en una corrección desde el 21 de abril. |
Etcétera
Los operadores de opciones retroceden … un poco. La semana pasada, los operadores de opciones en los EE. UU. ejecutaron un 45% más de estrategias de opciones alcistas que bajistas. Eso está por debajo de los niveles máximos de hace unas semanas, pero permanece por encima de otros extremos desde el año 2000. Fuente: OCC
Algunas opciones más. Entre todas las acciones miembro del índice S&P 500, los operadores aún se han centrado más en las opciones de compra que en las de venta, aunque el promedio de 20 días de la relación de opciones de compra / venta ahora está aumentando. Una proporción creciente tiende a darse durante mercados en caída, hasta que llega a un extremo. Fuente: SentimenTrader
Al menos un poco de miedo. La volatilidad que de la semana pasada provocó un aumento en el volumen entre los ETF inversos, esos fondos que se benefician cuando las acciones bajan. En los últimos días, este volumen representa una cantidad suficientemente grande de volumen general que se equiparó con otros pánicos a muy corto plazo en los últimos años. Fuente: Compañías de fondos, NYSE
