- Un referente para todos los diseñadores, Adobe opera como una empresa de software diversificada en todo el mundo.
Su segmento de medios digitales proporciona herramientas y soluciones que permiten a las personas y las empresas crear, publicar, promover y monetizar su contenido digital. Su producto estrella es Creative Cloud, un servicio de suscripción que permite a los clientes descargar y acceder a las últimas versiones de sus productos creativos. La compañía ofrece sus productos y servicios directamente a clientes empresariales a través de su fuerza de ventas y oficinas, así como a los usuarios finales a través de las tiendas de aplicaciones y desde su sitio web en adobe.com.
La comercialización a través del sistema de suscripción ha hecho que los servicios de Adobe sean económicamente más accesibles, permitiendo las pruebas de producto mediante free trials por períodos cortos amplía la posibilidad de que los usuarios adopten sus sistemas.
Seguramente Adobe ofrece más productos de los que conoces, acá vemos la mayoría de ellos, nuestros preferidos, Photoshop, Illustrator y últimamente XD para testear experiencia de aplicaciones móviles.
Asimismo la constante actualización de software mantiene al cliente logrando mejores resultados en sus creaciones. La empresa continúa ampliando su cartera mediante la creación de nuevos productos. Esto le ha permitido a la empresa tener una amplia base de clientes en todos los sectores, minimizando el riesgo.
Se ha establecido una sólida presencia global con operaciones en América del Norte, América del Sur, Europa y Asia. Esto le ha permitido a ADBE llegar a una gran cantidad de clientes en varios países.
El futuro de Adobe
Recientemente, ADBE cambió su modelo de negocio de un enfoque de licencia permanente a uno basado en suscripción. Esto hizo que ADBE fuera más atractivo para muchos clientes, impulsando sus ventas recurrentes.
La empresa busca crecer su cartera mediante la creación de nuevos productos; amplia base de clientes en todos los sectores. Definiendo el futuro de los medios digitales y las experiencias digitales.
Adobe siempre se ha centrado en mirar qué es lo que se viene, dirigiéndose hacia la próxima gran oportunidad de mercado para resolver los desafíos de los clientes y anticipar sus necesidades.
Hoy en día, todas las industrias están experimentando un cambio tectónico hacia todo lo digital a un ritmo sin precedentes, y Adobe es el líder en tres categorías de crecimiento masivo: creatividad, documentos y gestión de la experiencia del cliente, todas las cuales se encuentran en el nexo de esta revolución digital. Su estrategia de dar rienda suelta a la creatividad, acelerar la productividad de los documentos y potenciar los negocios digitales está impulsando el éxito en todas las geografías y audiencias.
Con Adobe Creative Cloud, brindan a cualquier persona, en cualquier lugar, las herramientas para expresar su creatividad. Es una empresa líder en categorías creativas centrales como fotografía, diseño, video e ilustración, y están expandiendo su liderazgo en categorías emergentes como diseño de pantallas y medios inmersivos.
El cambio al trabajo remoto ha hecho que los flujos de trabajo digitales sean aún más críticos para impulsar el negocio moderno. La transformación de papel a digital se está acelerando, y la nube y los dispositivos móviles están remodelando la forma en que trabajamos, lo que permite una mayor colaboración y eficiencia en equipos dispersos.
A través de Adobe Sensei, su tecnología de inteligencia artificial y aprendizaje automático, están descifrando billones de archivos PDF no estructurados para desbloquear su valor. Compatible con un amplio conjunto de API, Adobe Document Cloud proporciona un ecosistema en la nube que está revolucionando la forma en que se crean las aplicaciones y los servicios.
Cada negocio se ha convertido en un negocio digital y el imperativo de la gestión de la experiencia del cliente nunca ha sido más real. Con Adobe Experience Cloud, están impulsando empresas digitales de todos los tamaños, brindándoles todo lo que necesitan para diseñar y brindar excelentes servicios a los clientes.
Adobe tiene la estrategia correcta, aplicada a una oportunidad excepcional: quela empresa espera que su mercado potencial total sea de $147 mil millones en 2023 y planean superar los $15 mil millones en ingresos en el año fiscal 21.
¿Qué dicen los Toros? (alcistas)
• ADBE es el estándar de facto en software de creación de contenido y edición de archivos PDF, categorías que la compañía creó y aún domina.
• El cambio a las suscripciones elimina la piratería y hace que los ingresos sean recurrentes, al tiempo que elimina el alto precio inicial para los clientes. El crecimiento se ha acelerado y los márgenes se están expandiendo desde la inflexión de conversión inicial.
¿Qué dicen los Osos? (bajistas)
- El impulso se está desacelerando en Creative Cloud después de un crecimiento elevado impulsado en gran parte por la transición del modelo a Saas.
- Existe una mayor incertidumbre en la experiencia digital dado que este es un espacio emergente y que ADBE ni creó ni domina. El crecimiento podría ser más lento de lo previsto o la expansión de los márgenes podría no materializarse.
Historial de ingresos, ganancias por acción:
2020 Q1 - $ 2.99B
2020 Q2 - $ 3.10B
2020 Q3 - $ 3.13B
2020 Q4 - $ 3.23B
2021 Q1 - $ 3.42B
ADBE viene logrando un aumento constante de sus ventas del 14% los últimos 3 trimestres fiscales de 2020 (finalizado el 30 de noviembre).
Movimiento implícito: 3.24%
Capitalización de mercado: $ 216.20B
Interés corto: 1.00%
Últimas ganancias por acción $2,81 un incremento del 23%.
Como siempre, en Tio Mercado también prestamos atención a un aumento en los intereses de los fondos de cobertura (Hedge Funds) en los últimos tiempos. Estaba en 3629 carteras de fondos de cobertura a fines de marzo 2020 y actualmente está en 4228, con un incremento del 16,5% demostrando cada vez mayor solidez y confianza a los grandes inversores.
¿Qué pasa con su valuación?
En este momento, el precio de las acciones de Adobe Inc. (NASDAQ: ADBE) está aproximadamente en 455,60 dólares, después de una ganancia del 3,19%. Además, durante el último mes, la acción cayó un 2,61%, pero en el último año aumentó un aproximadamente 46,97%. Pero ustedes se deben estar preguntando si las acciones están sobrevaloradas, incluso si la empresa se está desempeñando correctamente.
Suponiendo que todos los demás factores se mantienen constantes, esto podría presentarse como una oportunidad para los accionistas que intentan capitalizar el precio más alto de la acción. La acción se encuentra actualmente por debajo de su máximo de 52 semanas en un 15,14%.
Los accionistas a largo plazo utilizan la relación P/E para evaluar el desempeño del mercado de la compañía en comparación con los datos agregados del mercado, las ganancias históricas y la industria en general. Un P / E más bajo indica que los accionistas no esperan que las acciones tengan un mejor desempeño en el futuro y que la compañía probablemente esté infravalorada.
En comparación con la relación P / E agregada de 76,91 en la industria del software, Adobe Inc. tiene una relación P / E más baja de 40,77. Los accionistas podrían estar inclinados a pensar que las acciones podrían tener un peor desempeño que sus pares de la industria. También es posible que la acción esté infravalorada.
Muestra que los accionistas están menos dispuestos a pagar un precio alto por acciones, porque no esperan que la empresa muestre crecimiento, en términos de ganancias futuras. Si te interesa aprender más sobre métricas de análisis fundamental te recomendamos nuestro post click aqui.
La compañía también espera un crecimiento continuo en 2021. Los informes de solvencia de ADBE muestran que su ratio de deuda a capital es de 0,36, deuda a activo de 0,19, deuda a ingresos de 0,34 y un ratio de liquidez de 1,48
- Los informes de rentabilidad de ADBE muestran su margen bruto como 87,50% , margen neto de 65,71% y margen operativo de 35,48%.
- ADBE tiene un EV a EBITDA de 41.45 y un P/E de 41,8.
En los últimos años, ADBE ha establecido una tendencia de aumento de sus pasivos. Este aumento puede dañar el balance de la empresa y provocar una pérdida de interés por parte de muchos de sus inversores.
Sin embargo, para desarrollar una sólida plataforma de vídeo de animación 3D a diferencia de sus competidores.
Análisis de visión diaria
Ayer, 22 de marzo, logró superar la EMA de 200, MA de 21 y 38.20% de FIBO, ahora está contra varias resistencia que son 50%, MA de 50 y el POC de volumen de precios de lograr quebrar ahí activamos el Long, para ubicar el Stop Loss cerca, los indicadores están muy bien.
Análisis de visión semanal
Formó un canal bajista, en el arranque de semana está superando MA de 50 y el 50% de FIBO, las próximas resistencias 61.80% y MA de 21 de quebrar se libera hasta el techo del canal, indicadores Koncorde y RSI esta bien, al MACD le falta para dar el cruce de compra.
Conclusión
Como hemos visto ADBE ha establecido una sólida presencia global con operaciones en América del Norte, América del Sur, Europa y Asia. Esto le ha permitido a ADBE llegar a una gran cantidad de clientes en varios países.
La compañía sigue ampliando su cartera mediante la creación de nuevos productos. Esto le ha permitido tener una amplia base de clientes en todos los sectores, minimizando el riesgo.
Los analistas dicen que aún tiene que desarrollar una sólida plataforma de animación de video en 3D. Cuando se compara con competidores como Sony, ADBE a menudo se pasa por alto debido a su reputación contaminada.
Ante la reciente necesidad de productos tecnológicos y basados en la nube ha aumentado a lo largo de los años, Adobe está en una industria que ha experimentado un gran impulso en el número de competidores.
Se espera que la industria del marketing digital aumente en más del 10% en los próximos 5 años. Este crecimiento podría ayudar a ADBE a impulsar sus ventas y contribuir al crecimiento de los ingresos de la empresa.
Asimismo las nuevas tecnologías podrían ayudar a ADBE a practicar diferentes estrategias de precios, como la creación de planes para dirigirse a nuevos clientes. Enfocados en la proyección de que aumentará la necesidad de almacenamiento en la nube en los próximos años. Si ADBE pudiera aumentar su inversión en su almacenamiento en la nube, podrían ver potencialmente un flujo constante de ingresos de este sector en el futuro.
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¡Buenos trades!
