- Resumen: Esta semana, siete de las 10 empresas más grandes del S&P 500 reportarán sus resultados. En total representan el 15% del índice MSCI World. Además de estas megaempresas, cientos de las empresas más importantes del mundo en banca, energía, atención médica, redes sociales y publicidad en línea reportarán también resultados. El espectáculo comienza hoy con Tesla, donde las expectativas son tan altas que es casi una tarea imposible para la empresa cumplir a pesar de los sólidos números de entrega del primer trimestre. También veremos las cuentas de Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon y Facebook, los cinco que dominan los mercados de valores de EE. UU.
Esta semana, siete de las 10 empresas más grandes del índice S&P 500 reportarán ganancias que representan alrededor de $ 8.5 billones de valor de mercado, lo que corresponde a cerca del 15% del índice MSCI World. Además de eso, cientos de las empresas más grandes del mundo informarán. Un total de 250 grandes empresas que informarán resultados, de las 2.500 empresas que seguimos durante la temporada de resultados. En otras palabras, es la gran semana de los resultados empresariales.
La lista a continuación muestra los resultados más importantes de las 250 empresas que se espera que publiquen resultados y que son importantes para el mercado de acciones en general, su índice de acciones nacionales específico o industria.
Lunes: Canon, Tesla, Philips, NXP Semiconductors
Martes: DSV Panalpina, FANUC, HSBC, BP, Atlas Copco, Novartis, ABB, UBS, Microsoft, Alphabet (Google), Visa, Eli Lilly, Texas Instruments, UPS, Amgen, Starbucks, General Electric, 3M, AMD, Mondelez, Pinterest, Archer-Daniels-Midland
Miércoles: Shopify, Kone, Sanofi, Dassault Systems, Delivery Hero, Deutsche Bank, China Construction Bank, China Life Insurance, BYD, Sony, Keyence, GlaxoSmithKline, Lloyds Banking Group, Banco Santander, Apple, Facebook, Qualcomm, Boeing, Spotify, Ford Motor, eBay
Jueves: Orsted, Neste, Nokia, Total, Airbus, BASF, Agricultural Bank of China, Bank of China, PetroChina, Eni, Royal Dutch Shell, Equinor, Wilmar International, Nordea Bank, Amazon.com, Mastercard, Comcast, Merck & Co , McDonald’s, Caterpillar, NIO, Twitter
Viernes: BNP Paribas, AstraZeneca, Barclays, BBVA, Siemens Gamesa Renewable Energy, DBS Group, ExxonMobil, Chevron, AbbVie, Colgate-Palmolive
Además de las siete de las 10 empresas más grandes del S&P 500, la semana también es intensa en los beneficios de la banca europea y china, las empresas energéticas globales que son importantes para la inflación y nuestra cesta de productos básicos, los productos farmacéuticos más grandes, el resto de las redes sociales y empresas de publicidad en línea, después de los resultados de Snap la semana pasada. También veremos las cuentas de un par de gigantes globales dentro de los productos básicos de consumo global que proporcionarán más información sobre la inflación en los bienes de consumo.
La conclusión sobre los resultados antes de ver los de esta semana es que las empresas aún se están recuperando en términos de ganancias con un aumento de las ganancias por acción (EPS) del MSCI World en un 3,8% t / t en comparación con el 3,7% t / t y el 1,4% t / t del S&P 500 y Nasdaq 100, respectivamente, insinuando el valor frente al rendimiento superior al crecimiento. Pero esta semana podría cambiar eso fácilmente y catapultar al Nasdaq 100 a la cabeza de las ganancias. Aunque el listón es cada vez más alto para las empresas de tecnología de EE. UU. que han visto crecer el BPA casi un 18% desde el cuarto trimestre de 2019. Sorprendentemente, el índice MSCI World lo ha estado haciendo mucho mejor que el S&P 500, lo que sugiere que fuera de las mega capitalizaciones, el sector corporativo de EE. UU. se ha visto afectado más que el europeo y el resto del mundo desarrollado.
Revisión rápida de los resultados de las cinco grandes
Las cinco compañías más grandes en términos de valor de mercado en el S&P 500 (Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet y Tesla) son obviamente los resultados corporativos más importantes para el sentimiento esta semana, por lo que daremos nuestra opinión.
Tesla: las expectativas son altas para los resultados del primer trimestre con ingresos de $ 10.400 millones hasta un 74% interanual, pero por debajo del cuarto trimestre de 2020, impulsados por una fuerte demanda de vehículos eléctricos. La perspectiva de Tesla es clave y los inversores observarán cualquier signo de debilidad debido al aumento de la competencia y la presión sobre los precios en China. A medida que Ford Motor y General Motors estén vendiendo más vehículos eléctricos, los créditos regulatorios de carbono que generaron $ 1.6 mil millones a Tesla en 2020 desaparecerán lentamente creando resultados en contra. Cualquier noticia sobre el mercado chino también será analizada, ya que Tesla aterrizó recientemente con un incidente que ha causado un gran revuelo por la falta de atención al cliente y los comentarios negativos de las autoridades chinas que terminaron con una disculpa pública de Tesla.
Microsoft: los analistas esperan que los ingresos del tercer trimestre del año fiscal 21 (que finaliza el 31 de marzo) muestren un crecimiento interanual del 17% y el BPA un 26% interanual impulsado por la fuerte demanda de servicios en la nube y un repunte en el gasto en TI. El trabajo desde casa también seguirá respaldando los sólidos ingresos del sistema operativo y las aplicaciones de productividad. La sorpresa más interesante a buscar es cualquier nueva orientación o ambición estratégica comunicada en torno a los juegos.
Alphabet (Google): se espera que las ganancias por acción alcancen los 18,26 dólares, un aumento del 72% interanual, ya que el negocio de publicidad de Google se ha recuperado por completo del impacto inicial durante los primeros 3-4 meses de la pandemia mundial. Es probable que el negocio publicitario de Google comience a acelerarse con el repunte de los viajes, pero los inversores buscarán señales de si el negocio publicitario general de Google está perdiendo frente a más publicidad en la aplicación en Amazon, Facebook, Pinterest y Snap.
Apple: ingresos esperados en $ 76,9 mil millones hasta un 32% interanual y EPS de $ 0,99 hasta un 54% interanual impulsados por la fuerte demanda del iPhone y el segmento de servicios que cubre sus ventas en línea en todo su ecosistema. Sin embargo, la audiencia del Senado de los Estados Unidos el miércoles pasado tuvo a la compañía en la mira, ya que compañías como Spotify testificaron sobre el supuesto abuso de mercado de Apple debido a sus reglas que rigen la App Store. Como escribimos el viernes, esto tiene el potencial de impactar severamente la historia de crecimiento de Apple si el Congreso de los Estados Unidos y la FTC comienzan a regular el ecosistema digital de Apple.
Amazon: se espera que los ingresos alcancen los 104.500 millones de dólares, un aumento del 39% interanual y un BPA de 12,64 dólares un aumento del 152% interanual, ya que la empresa de comercio electrónico e infraestructura en la nube más grande del mundo sigue disfrutando del viento a favor de los confinamientos por la pandemia en todo el mundo. Sin embargo, a pesar de estos vientos de cola, Amazon está experimentando un aumento de los costos de logística, incluida la entrega de última milla, y una mayor presión para mejorar las condiciones laborales en sus centros logísticos, lo que podría causar una sorpresa negativa en los márgenes operativos en su negocio de comercio electrónico. La industria de la infraestructura en la nube también se está calentando y la pregunta es cuándo la empresa dejará de ver expandirse los márgenes operativos, ¿podría ser en el primer trimestre de 2021?
